丹尼说 - 到底什么是企业资源红利账户CDA

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今天再给大家介绍一个保险的基础概念，其实不仅保险，很多企业投资也会涉及，但术业有专攻，本文还是落脚保险理财相关领域。

如果您不关注收益背后，只关注业务，您只需有浏览下第一部分就行，其它的交给我们吧。谢谢。

一，实例
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/ T; A" z# H7 d2 S沿用本站一贯风格，复杂概念实例化，先举一个例子请读者了解下这个账户能干些什么，而后再抽丝剥茧逐步描述。(本文阅读大致8分钟)
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6 }$ u' p- e3 D张先生作为投资移民，名下有一个中餐馆，餐馆一年税前利润20万元。张先生打算取用这笔钱（加拿大企业的钱和个人的钱，税务上是分开的）。

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方式一： 作为企业主红利直接转个人名下

方式一分析：因为收入（income）很高，此时不论联邦还是所在省的边界（marginal）税率均达到最高等级（brackets）

方式一结果：按照Ontario 2023年标准，$200,000到手是$128,749,综合扣税35%


) P$ K; X$ g% L0 k3 a方式二：作为企业纳税后再取出个人名下

方式二分析：加拿大对于小企业（年利润50万以下）有优惠税率，比如Ontario 2023是12.2% ·

方式二结果：纳税后，张先生能够给企业留存 $175,600，但问题是，如果这些钱想拿到个人名下，依然要再次按照方式一纳税，个人拿到的现金结果会更低
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; E; M( ]) E" A" v' g! M方式三：如果张先生企业有资本红利账户（CDA），且信用额度大于20万，那末，张先生可以直接取出20万现金，不用纳税！
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从这个例子可以看到

CDA就是一个额度，基本代表企业主可以免税拿出多少企业的钱。
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接下来再解释下具体含义吧。开始教条了，如果觉得晕，可以跳跃式阅读。

二，资本红利账户定义
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1. CDA的定义： CDA是加拿大公司在纳税后利润中累积的特定账户，用于分配给公司股东的资本红利。它是为了让公司股东免税获得收益（取走的收益小于CDA时）的税务优化工具。
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2 H8 i7 W& t! m2 q% j" C* }2. CDA的分类： CDA通常不涉及不同的分类。它是一个单一的账户，用于累积资本红利，供公司股东后续领取。
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三，CDA如何增加

留住纳税后的利润： CDA是用于存放公司已经纳税的利润的账户。因此，公司可以通过留住纳税后的利润来增加CDA。当公司实现盈利后，在支付所得税后的剩余利润可以转入CDA。

% d* [5 }5 O9 J  h6 x* e假设ABC公司在一年内赚取了10,000加元的净利润。根据适用的公司所得税率，公司需要缴纳2,000加元的所得税。那么，公司实际上在纳税后拥有8,000加元的利润。
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: i7 V7 o% c9 l) G' [  T3 g现在，假设在这8,000加元的利润中，只有5,000加元是必要的用于支付公司股东的普通股利，剩下的3,000加元可以转入CDA。这3,000加元就是公司在当年CDA的积累额度。
& t" M" }* E8 F

收到保险赔付或收益： 如果公司收到保险赔付或损失补偿，这些款项通常不会受到公司所得税的影响。因此，这些收入可以用于增加CDA。

这个很好理解，假设张先生给员工很好福利，比如公司给大厨买了各种医疗包括人寿保险，大厨如果过世了，一大笔赔偿可以进入公司，并增加CDA账户额度，其中增加额度最大可以等于赔偿额。张先生可以免税取出一部分给大厨家人，当然相应减少CDA额度。
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利用非税收益： 除了纳税后的利润外，一些非税收益也可以转入CDA。例如，公司可能会收到资本收益、股息收入或其他非税收入，这些收入也可以用于增加CDA ，非税收益示例：
' k! d! ?' v6 Y资本收益： 当公司出售资产（如房地产、股票、债券等）时，所获得的利润即为资本收益。这些收益通常不属于公司的经常性业务收入，因此不受公司所得税的影响。股息收入： 如果公司持有其他公司的股票，并从这些股票中获得股息收入，这些股息通常是非税收益。遗产和赠与： 公司可能收到来自个人或其他实体的遗产或赠与。这些收益通常不受公司所得税的影响，并可以用于增加CDA。利息收入： 公司可能从银行存款、债券或其他投资中获得利息收入，这些利息通常是非税收益。

4 I* s7 U% T8 J5 z四，典型资金操作对CDA额度的影响

6 ~. d4 H4 m- v! x0 u5 j

股东取钱： 当公司向股东支付资本红利时，这些资金若从CDA中取出，会导致CDA减少。支付股息： 如果公司向股东支付普通股息（Interest Dividend）而不是资本红利(Capital Dividend)，这些支付的股息不会影响CDA，因为CDA主要用于存放资本红利。税务亏损： 如果公司发生税务亏损，无法纳税或纳税额不足，CDA可能会不再增加，或者可能会减少。返还股东贷款： 如果公司向股东返还以前提供的贷款或债务，这些款项不会影响CDA的数额。

举例说明：
7 Q/ }; G6 c4 Q% I' U, W- @
/ ~; i- l" D! Q2 @假设一家公司在某一年度的税后利润为100,000加元，并将其全部纳入CDA。在同一年度内，该公司向股东支付了30,000加元的资本红利。这时CDA将减少30,000加元，剩余70,000加元。
5 {$ Q# h( K; A: p, S/ R
此外，如果该公司发生了税务亏损，导致无法纳税，CDA可能在该年度不再增加，或者可能会减少。假设该公司发生了30,000加元的税务亏损，那么该年度CDA可能不再增加，基本会从70,000加元减少30,000加元，CDA额度变为40,000加元。


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0 a& d, u) c, z( x五，为何有CDA账户

* Z; ^; H% }2 n! _: G: q0 s) o这个资本红利账户，不仅仅是小企业可以设立，大企业同样可以。但问题来了，这样会导致国家收税减少，可为何还要设计该账户呢？

' y4 Y8 J- G: q) N在加拿大，设立CDA是为了平衡公司和个人股东之间的税务关系，以促进投资和企业发展，同时确保税收的公平和合理性。

+ i# r8 g2 z3 y, \$ H# [以下是一些设立CDA的合理性和目的：

& m2 }, ~+ m- M' H

激励投资和企业发展： CDA的设立鼓励企业向股东发放资本红利。这样做可以吸引更多的投资者投资于公司，因为他们知道可以以较低的税率从资本红利中获得收益。这促进了资本流动和投资，有助于企业的发展和扩张。个人股东的纳税平衡： 个人所得税率通常比公司所得税率高。CDA的设立允许个人股东以较低的税率从CDA中获得资本红利，相对于直接从公司获得普通股利或工资收入而言，他们可以减少纳税负担。这种税收平衡确保了个人和公司之间公平的税收待遇。促进股东的财务规划： CDA为个人股东提供了一种有效的税务规划工具。他们可以根据自己的财务需求和税务状况，灵活地选择何时从CDA中领取资本红利，以最小化个人所得税负担。促进经济增长： 通过鼓励投资和提供税务优惠，CDA有助于促进经济增长。有利于企业的税收政策可以增加就业机会、增加消费和投资，进而对国家经济产生积极影响。

六，CDA账户内资金是否冻结
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9 L  z1 L# j- }0 jCDA账户设立后，反映的只是一个额度credit，并不代表企业的资金会被“冻结”无法操作。
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! m8 v: w7 c7 }9 z5 S比如从企业的CDA取出资金后，用于企业的经营投入是可以的。这意味着资金不会以资本红利的形式发放给股东，而是用于企业的扩大投资、业务发展、设备购置等用途。
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CDA是企业的资本帐户，存放的是已经纳税的利润。因此，企业在取出CDA资金后，不需要再缴纳公司所得税。这使得CDA成为一种有效的资金管理工具，允许企业在不受再次税务影响的情况下，将纳税后的利润用于未来的投资和发展。
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+ ], _$ K2 p) m' U/ [& ~7 O% _: \
七，详细例子
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按照联邦和安省边界税率，假设一个企业有20万利润，直接派发给股东个人，个人最后拿到的钱是多少呢？
* Y7 N+ v5 p7 j6 S. N0 `

前提假设假设2021年的联邦个人所得税率如下：

15%（首0-49,020加元）

20.5%（49,021-98,040加元）
. {, j& x2 [% I- T
$ W- l: W, I4 @26%（98,041-151,978加元）
* E% j" H! P" ]" [" _
29%（151,979-216,511加元）

33%（216,512加元以上）
% {# E$ y$ `8 H, S. T
假设2021年的安大略省个人所得税率如下：
1 R. P9 p" U! i! u4 M/ Y+ |
1 L' {5 x6 g! R0 d2 u! U% M! Z5.05%（首0-44,740加元）
0 L# C/ c5 U) s+ r- q5 q4 b7 N8 V
9.15%（44,741-89,482加元）

6 X' C# P$ c9 z. J11.16%（89,483-150,000加元）
/ S0 g4 ^( ~6 x# i- J- a
% }& {. G" Y7 b7 u: v6 C2 [12.16%（150,001-220,000加元）
( V4 f% o$ |- R; v  i0 {9 ]( P: l3 O
& ?6 [  v/ v4 g" u8 U- N( e13.16%（220,001加元以上）
9 a: {, s- Q) N" t
$ J# \9 e. a4 g" S6 k3 d( v假设不纳税额度13,808


: \% ^% M$ i3 B( u8 Z8 J& x
/ T! z7 t0 n9 q* a计算过程

/ `; l& x. h9 x" X/ E9 n0 P首先，计算超过基本免税额的红利收入：
: @0 D; f' j( H* a: v6 \
20万元 - 13,808加元 = 18,192加元

6 p$ T2 h* @  H; o然后，根据不同收入范围的税率计算联邦和安大略省个人所得税：
9 t9 V* ]0 Z: P* P% g' S, |
联邦税计算：

" S7 A' n! Z/ k6 G对于首0-49,020加元：0.15 * 49,020 = 7,353加元
+ y7 H* g1 x) _' j, A, ?- N# |- @
对于49,021-98,040加元：0.205 * (98,040 - 49,020) = 9,990.90加元
! ?; a! }) \% K' {! \  \
4 N, z2 @: V6 H. a: Q3 Z3 ?6 `对于98,041-151,978加元：0.26 * (151,978 - 98,040) = 13,971.44加元
; x  M  h& T% J
对于151,979-216,511加元：0.29 * (216,511 - 151,978) = 18,827.83加元

) b) E4 W( Y0 O- U: }2 ^4 E6 E( l) r对于超过216,512加元的部分：0.33 * (18192 - 216,512) = 1,539.84加元
2 k! y3 u8 u1 Z; o& o% B% s
: b* o  u* ^7 `6 e0 v! z5 ~安大略省税计算：
* P. [& l- U0 z! B
0 R; W. I2 \% V2 ]" k, K$ H0 e& l; [对于首0-44,740加元：0.0505 * 44,740 = 2,263.27加元

! E5 ~2 M9 t% X9 i4 g8 s对于44,741-89,482加元：0.0915 * (89,482 - 44,740) = 4,119.39加元

对于89,483-150,000加元：0.1116 * (150,000 - 89,482) = 6,719.72加元
: c1 p% z5 z/ @+ I( ]) S
对于150,001-220,000加元：0.1216 * (220,000 - 150,000) = 7,296加元
: n" c% R8 [0 h# o+ E
对于超过220,001加元的部分：0.1316 * (18192 - 220,001) = 0加元

' J, h  {5 f' o$ ~总个人所得税额：7,353 + 9,990.90 + 13,971.44 + 18,827.83 + 1,539.84 + 2,263.27 + 4,119.39 + 6,719.72 + 7,296 = 72,082.68加元
6 {4 d2 Q- d3 ?( p: s
3 ~6 L  {2 F2 L0 K
2 x2 }- l5 M8 e2 R8 ]个人所得
: X+ p, Q2 X) M3 M% T: ]0 Y
, g  Z5 I0 u, p* b% ]20万元 - 72,082.68 = 127,917.32加元

9 I+ x- q0 G8 G0 M8 B" F' k& a因此，在这个假设的情况下，使用2021年的联邦个人所得税率和安大略省个人所得税率计算，公司盈利20万元派发红利后，考虑了基本免税额，股东最终能够获得的扣税后红利收入大约为127,917.32加元，综合税率 36%

) w% B, U7 P: e, T
很显然，如果直接取钱，扣除了7万多税费！通过CDA账户，可以免税很多！
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7 I( l' b% ~& C9 Y; m
* l5 ]) J. s5 M$ ^八，落脚点

- ]3 h0 }1 b8 m  |  v6 X- D8 b' b我们是保险理财团队，那末描述CDA账户这莫多好处，和推销保险又有什么关系呢？这就涉及到企业保单了。
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1) 企业购买保险更划算

股东个人购买人寿保单，需要从公司拿钱，而这个过程就需要缴纳高额税费（如上描述20万盈利，综合税率35%以上了），相当于总保费投入变小了，都交税了。

而若以企业名义给股东购买人寿保单，则企业纳税仅仅12.2% ，相当于股东可以获得更大的潜在收益

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2）企业保单抵押贷款
股东在退休或需要用钱时，用企业保单可以很容易贷款。且贷款的利息、本金不需要偿还，直到股东去世，保单赔偿可以用来偿还这些，并剩余的免税给受益人。
由于取钱是贷款方式，还可以用于减少企业当年税务。

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3) 企业保单赔偿是最大CDA增加额

企业经营有亏有盈，不说亏损，即便年年赚钱，增加CDA也是付出很大辛苦的逐步增加。而企业给股东若购买了保险，比如分红类人寿保险，巨额人寿赔偿就是CDA潜在的一次最大增值。

而且，即便股东已经用保单贷款取用了很多钱，用于企业扩大生产或股东个人退休补充。保单最终人寿赔偿额对于CDA的贡献不改变，这就使得公司能有很大CDA，可以免税传承给后人。

举例：

张先生以公司名义给自己买了分红人寿，人寿保额开始100万。若干年后保险赔付增加到300万（分红人寿保险，人寿赔偿不会降低只会增加）。

张先生退休时，可以使用这个保单贷款，每年取10万作为退休补充。

张先生去世时，保单赔付增加到600万，扣除张先生贷款及利息后，还剩余200万，免税给后人。而此时CDA增加多少呢？ 不是200万，而是人寿赔偿原始数据600万！也就是企业具有很多CDA，可以在额度内，免税，转移企业资产到个人！

企业保单和企业资本红利本身概念复杂，如上简单讲解，如需详细了解，可以联系我们。
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